모니시 파브라이는 인도계 미국인 투자자이자 Pabrai Investment Funds 의 파트너입니다. 가치 투자 접근법으로 유명하며 유명한 투자자 워런 버핏의 투자 철학에서 영감을 얻었습니다. 파브라이의 투자 철학은 다음과 같이 요약할 수 있습니다:
가치 투자
시장에서 저평가된 기업을 찾는 것을 포함하는 가치 투자의 원칙을 따릅니다. 본질적인 가치에 비해 상당히 할인된 가격으로 거래되어 안전성의 여유를 제공하는 회사를 찾고 있습니다.
안전 마진
투자에 있어 안전 마진의 중요성을 강조합니다. 기업의 내재적 가치와 시장 가격 사이의 격차가 큰 투자를 찾습니다. 이를 통해 평가의 잠재적 오류 또는 예상치 못한 부정적 사건에 대한 완충 효과를 얻을 수 있습니다.
집중형 포트폴리오
최고 아이디어를 집중형 포트폴리오로 구축하는 것을 믿습니다. 그는 다양한 종목에 걸쳐 다양화하는 대신 신중하게 선택된 몇 개의 회사에 집중적으로 투자하는 것을 선호합니다. 이를 통해 그는 자신의 투자를 면밀히 모니터링하고 확신이 높은 아이디어를 활용할 수 있습니다.
성공한 투자자들의 투자철학 배우기
성공적인 투자자, 특히 워렌 버핏의 투자철학을 지지합니다. 성공한 투자자들의 전략과 의사결정 과정을 연구하고 이해함으로써 가치 있는 통찰력을 얻을 수 있고 그들 자신의 투자 성과를 향상시킬 수 있다고 믿습니다.
장기 투자
투자에 관한 장기적 관점을 취합니다. 시간이 지남에 따라 수익이 증가하는 힘을 믿고 장기적으로 양질의 비즈니스를 유지하는 데 집중합니다. 빈번한 거래를 피하고 인내심 있고 장기적인 투자자가 되는 것을 목표로 합니다.
실수를 받아들이는 것
실수가 투자의 불가피한 부분이라는 것을 인정합니다. 하지만, 그러한 실수들로부터 배우고 그것들을 성장의 기회로 사용하는 것의 중요성을 강조합니다. 오류를 인정하고 분석하는 것이 더 나은 투자자가 되기 위해 중요하다고 믿습니다.
합리적인 의사결정
파브라이는 철저한 연구와 분석을 바탕으로 합리적인 투자 결정을 내리는 것을 목표로 합니다. 투자를 하기 전에 기업의 기본 원리, 경쟁 우위, 경영 품질 및 산업 역학을 이해하는 데 중점을 둡니다.
복잡한 투자 회피
쉽게 이해할 수 있는 단순한 사업에 투자하는 것을 선호합니다. 그는 복잡한 금융 상품이나 복잡한 구조를 가진 사업을 피합니다. 그는 단순성이 투자의 본질적 가치를 정확하게 평가할 가능성을 높인다고 믿습니다.
